Оборачиваемость активов — формула по балансу

Оборачиваемость активов — формула по балансу

Анализ оборачиваемости активов и пассивов

Что могут продемонстрировать показатели оборачиваемости

Баланс характеризует платежеспособность фирмы на конкретный момент времени — дату составления отчетности; далее — именно на дату составления баланса мы оцениваем степень зависимости предприятия от привлеченных источников финансирования (финансовый леверидж).

Результаты анализа рентабельности как по данным баланса, так и по данным отчета о прибылях и убытках носят более «динамический» характер.

В первом случае (анализ рентабельности по балансу) мы сопоставляем прибыль за отчетный период со средним значением актива также за отчетный период.

Во втором (анализ рентабельности по данным отчета о прибылях и убытках) — мы соотносим прибыль с объемом расходов предприятия, декапитализированных за период. Однако и в первом, и во втором случае мы не имеем возможности увидеть подлинной динамики хозяйственной жизни предприятия, то есть объема операций, объема капитализации за период, результатом которых является состояние актива и пассива баланса за отчетную дату и объема капитализации расходов, следствием которого выступает сумма их декапитализации, представленная в отчете о прибылях и убытках.

Таким образом, сами по себе, в отрыве от данных об объемах хозяйственных операций предприятия, показатели платежеспособности, рентабельности и левериджа мало что значат для принятия обоснованных управленческих решений.

Данное утверждение особенно справедливо, если, анализируя финансовое состояние предприятия, мы исходим из допущения непрерывности его деятельности, то есть из теории динамического баланса.

Исходя из этого, информация о платежеспособности, рентабельности предприятия и его зависимости от привлеченных источников финансирования должна соотносится с данными об объемах оборотов активов и пассивов за период.

Эти данные характеризуются так называемым показателем оборачиваемости активов и пассивов.

Оборачиваемость — это показатель, демонстрирующий объем (масштабы) изменения (движения) актива или пассива в целом, либо конкретных статей актива и пассива за определенный период.

Как рассчитываются показатели оборачиваемости

Показатель оборачиваемости рассчитывается на основе учетных данных путем деления оборота по счету на среднее значение его сальдо, что можно выразить общей формулой

Понятие «оборачиваемость» подразумевает выбытие (декапитализацию) активов и погашение пассивных обязательств. Отсюда приведенная общая формула расчета показателя оборачиваемости в приложении к показателям оборачиваемости активов и пассивов может быть выражена следующими двумя зависимостями:

Так, например, показатель оборачиваемости товаров говорит о том, сколько раз за отчетный период предприятие продает объем товарных запасов, продемонстрированный в активе баланса.

Однако следует отметить, что оборачиваемость товаров в смысле динамики этой статьи актива выражается не только объемом продаж, но и объемом поступлений товаров. При этом можно сказать, что, если объем продаж в определенной степени обусловлен начальным сальдо счета «Товары», то объем поступления определяет сальдо конечное этого счета — сумму статьи «Товары» актива баланса.

Поясним сказанное на примере.

Пример

Среднее сальдо счета по учету товаров за рассматриваемый период составляет 10 тысяч рублей. При этом оборот по кредиту данного счета равен 100 тысяч рублей.
Несложный расчет (100 тыс : 10 тыс) демонстрирует, что показатель оборачиваемости товаров равен 10. Это означает, что предприятие за период продало товаров в количестве, в 10 раз превышающем среднее значение сальдо счета «Товары».

И вот теперь возникает вопрос: 10 — это хорошо или плохо? Ответ на этот вопрос не может быть дан однозначно. 10 может быть как хорошо, так и плохо. Очевидно, что главная цель любого предприятия — это получение прибыли. Источником прибыли может быть как хорошая оборачиваемость, так и высокая наценка. Следовательно, например, можно сказать, что в нашем случае оборачиваемость 10 при рентабельности в 10 % равнозначна оборачиваемости 2 при рентабельности 50 %.

Этот пример показывает, насколько малоинформативен показатель рентабельности без значения показателя оборачиваемости, настолько и показатель оборачиваемости малоинформативен без значения показателя рентабельности.

Что касается нашего примера, то остается добавить, что лучше всего — это, конечно, показатель оборачиваемости 10 при рентабельности 50 %.

Следовательно, показатель оборачиваемости, например, товаров может быть выражен как минимум двумя формулами:

Показатели О1 и О2, таким образом, очерчивают границы оборачиваемости товаров, истинное значение которого лежит где-то посередине.

Аналогично, если мы хотим определить оборачиваемость кредиторской задолженности перед поставщиками, следует исходить из того, что объем погашенной кредиторской задолженности в определенной степени обусловлен ее наличием на начало отчетного периода — сальдо начальным счета «Расчеты с поставщиками», а объем возникшей за период задолженности перед кредиторами формирует сальдо конечное этого же счета, то есть сумму задолженности перед поставщиками, не погашенную по состоянию на конец рассматриваемого периода.

Таким образом, оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия перед поставщиками может быть выражена следующими двумя формулами:

При сопоставлении данных анализа баланса и отчета о прибылях и убытках с данными об оборачиваемости соответствующих статей, спектр получаемой информации существенным образом расширяется. Так, например, оценивая платежеспособность предприятия, мы сопоставляем могущие служить обеспечением платежа активы с кредиторской задолженностью. Допустим, такое сопоставление в рамках расчета одного из названных нами коэффициентов платежеспособности дает положительные результаты. Это означает, что объема активов, продемонстрированного в балансе, достаточно для погашения отраженных в нем краткосрочных обязательств предприятия. Однако, если мы знаем, что оборачиваемость краткосрочных долгов за период превышает оборачиваемость оборотных активов, то картина состояния платежеспособности нашего предприятия становится уже не столь радужной, так как это фактически означает, что скорость поступлений денежных средств, из которых можно погашать долги, меньше, чем скорость возникновения этих долгов.

Что такое оборачиваемость активов и как ее рассчитать

Коэффициент оборачиваемости активов — это индекс, который показывает эффективность использования активов в компании. Разбираемся, что представляет собой понятие оборачиваемости активов и как рассчитать коэффициент.

Сущность понятия

Ресурсоотдача (asset turnover), более известная как оборачиваемость активов (ОА), помогает рассчитать данные по обороту капиталовложений за определенный период времени. Оборачиваемость активов иллюстрирует, насколько эффективно используются имеющиеся у организации фонды в целом или определенная часть активного имущества.

При помощи рассчитанных значений группы показателей оборачиваемости (ОА, дебиторская и кредиторская задолженность, запасы и проч.) можно определить уровень продуктивности и результативности применения собственных средств, имущества и обязательств предприятия.

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости активов

Чтобы рассчитать коэффициент оборачиваемости активов, формула по балансу выглядит так:

Здесь СТА — среднегодовая стоимость активов.

Для вычисления показателя можно использовать строки бухгалтерского баланса из формы 1 «Бухгалтерский баланс» и формы 2 «Отчет о финансовых результатах». В этом случае формула по балансу оборачиваемости активов:

  • строка 2110 — из формы 2, в которой стоит показатель выручки;
  • (строка 1600 из формы 1 на начало и на конец года) / 2 — СТА.

Пример расчета

БалансКод строкиПо состоянию на 31.12.2018По состоянию на 31.12.2017
Раздел II. Оборотные активы
Итого по разделу II1600500 000650 000
Выручка21101 600 0001 730 000

На каждый рубль вложений приходится 3,01 рубля выручки.

Когда коэффициент оборачиваемости активов меньше либо равен 1, значение оборачиваемости является низким, то есть сумма вложения в активы не покрывается за счет полученной выручки.

Утвержденного норматива по итогам расчетов оборота активов не существует. Каждое предприятие при анализе полученных результатов исчисленного коэффициента оборачиваемости активов должно руководствоваться отраслевой и организационной спецификой, а также его сферой деятельности. Чем выше значение данного коэффициента, тем быстрее происходит оборот активов и, соответственно, тем больше уровень прибыли из расчета на 1 рубль вложений в активы у конкретной организации.

Важно помнить

При расчете показателя необходимо анализировать не только сам коэффициент, но и структуру активов предприятия.

Рост КОАСнижение КОА
Увеличение оборотов компании ведет к ускорению обращения капиталаСнижается объем продаж товаров, выполнения работ или оказания услуг
Растет суммарная величина активов компании

Если в отчетном периоде наблюдается существенное увеличение фондов, это можно объяснить покупкой ТМЦ, ростом дебиторской задолженности или введением в эксплуатацию новых внеоборотных основных средств.

Если зафиксирована обратная ситуация, которая сопровождается снижением количества запасов, то это приведет к сокращению объемов выручки и финансовой нестабильности организации.

В 2009 году закончила бакалавриат экономического факультета ЮФУ по специальности экономическая теория. В 2011 — магистратуру по направлению «Экономическая теория», защитила магистерскую диссертацию.

Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации, ресурсоотдача)

Объяснение сущности показателя оборачиваемости активов

Оборачиваемость активов (англоязычный аналог — Total Asset Turnover) – показатель деловой активности, который демонстрирует эффективность использования активов компании. Коэффициент является соотношением между выручкой и среднегодовой суммой активов. Значение показателя говорит о том, сколько товаров и услуг продано за исследуемый период на каждый рубль использованных активов.

Нормативное значение оборачиваемости активов:

Нормативное значение показателя зависит от сферы, в которой действует компания. Для того, чтобы сформулировать выводы о достаточной или недостаточной оборачиваемости активов, необходимо сделать следующее. Во-первых, стоит рассмотреть показатель в динамике. Положительной тенденцией является увеличение значения коэффициента в течение периода исследования. Во-вторых, целесообразно сравнить значение показателя со значениями прямых конкурентов. Более высокое значение будет говорить о том, что компания эффективней использует свои ограниченные ресурсы.

Связанные материалы

  • Относительные показатели деловой активности (оборачиваемости)
  • Относительные показатели ликвидности
  • Тип финансовой устойчивости
  • Относительные показатели финансовой устойчивости
  • Коэффициент текущей ликвидности

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Если показатель недостаточно высокий, то необходимо работать в направлении оптимизации суммы активов. Для этого можно продать часть незагруженных внеоборотных активов (если увеличение загруженности не планируется), снизить сумму запасов (если их объем чрезмерный), предпринять меры по возврату дебиторской задолженности и т.д. Мероприятия по увеличению выручки компании также положительно влияют на оборачиваемость активов.

Формула расчета оборачиваемости активов:

Оборачиваемость активов (за год) = Выручка (Чистый доход) / Среднегодовой объем активов (1)

Здесь стоит отметить следующее. Для того, чтобы получить максимально точное значение показателя, необходимо иметь доступ к внутренним данным компании. Дело в том, что среднегодовая сумма активов рассчитывается как сумма активов на конец рабочего дня разделенная на количество рабочих дней. Если эти данные отсутствуют, то можно взять данные о стоимости активов на конец месяца и разделить на двенадцать. Если в аналитика есть только годовые данные финансовой отчетности, то для определения среднегодового объема активов рассчитывается сумма активов на начало года и на конец года, и этот показатель делится на два.

Формула расчета среднегодовой суммы активов:

Среднегодовой объем активов (наиболее правильный способ) = Сумма объемов активов на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (2)

Среднегодовой объем активов (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма объемов активов на конец каждого месяца / 12 (3)

Среднегодовой объем активов (при наличии только годовых данных) = (Объем активов на начало года + объем активов на конец года) / 2 (4)

Пример расчета оборачиваемости активов:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

БалансНа 31 12 2020На 31 12 2019На 31 12 2018
Активы
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ I150151143
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II211271266
Баланс361422409
Отчет о финансовых результатахНа 31 12 2020На 31 12 2019
Выручка814713

Оборачиваемость активов (2020 г.) = 814/ (361/2+422/2) = 2,08

Оборачиваемость активов (2019 г.) = 713/ (422/2+409/2) = 1,72

Данные показывают, что эффективность использования активов компании «Веб-Инновация-плюс» повышается. Если в 2019 г. на каждый рубль привлеченных средств было предоставлено услуг на сумму 1,72 рублей, то в 2020 г. – уже 2,08. Для дальнейшего повышения показателя можно продать часть неиспользуемых активов, например, один из двух принтеров, так как первый принтер загружен не более чем на 4 % в течение рабочего времени (по результатам исследования резервов повышения эффективности работы компании).

Форма пользователя

Статьи по финансовому анализу

Новости проекта

17.10.2021 Выводы финансового анализа полностью переписаны для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате

15.03.2021 Обновлено мероприятие «Совершенствование информационной безопасности»

05.03.2021 Обновлены некоторые мероприятия: оптимизация политики управления дебиторской задолженностью, активизация маркетинговой деятельности в Интернете, оптимизация структуры источников финансирования, внедрение системы контроллинга на предприятии.

19.01.2021 Обновлена основная часть выводов финансового анализа предприятия

07.07.2020 Снова обновлена основная часть выводов

27.04.2020 Выводы финансового анализа полностью переписаны для обеспечения высокого уровня оригинальности при проверке в антиплагиате

08.02.2020 Обновлена текстовая часть следующих оптимизационных мероприятий, рекомендаций, предложений.

Как рассчитывается коэффициент оборота активов?

Вычислять коэффициент оборота активов (КОА) нужно для оценки скорости оборачиваемости ресурсов предприятия в динамике. Он тесно связан со сбытом: чем больше продажи, тем выше КОА. Для расчета показателя потребуются данные о выручке и среднегодовой стоимости активов.

Насколько предприятие обеспечено имуществом? Быстро ли оно его оборачивает? Эффективно ли работает сбыт? Ответить на эти вопросы поможет финансовый анализ активов.

Определение активов предприятия

Активы предприятия – это имущество, которое принадлежит компании и используется для ведения деятельности. Информация о его составе отражается в левой части баланса и включает в себя оборотные и внеоборотные средства.

К активам относятся:

  • Основные фонды (здания, сооружения, оборудование, инвентарь, инструмент, машины). (исключительные и авторские права, патенты, другие объекты интеллектуальной собственности).
  • Объекты незавершенного строительства.
  • Запасы.
  • Дебиторская задолженность.
  • Денежные средства.

Важно! К активам относится только то, что числится на балансе предприятия и способствует росту оборотов компании. Это имущество, которое уже находится в собственности и приносит прибыль или способно принести ее в будущем.

Оценка активов предприятия. Формула расчета показателя

Коэффициент оборота активов (КОА) – это отношение выручки к средней стоимости активов.

Простыми словами: сколько полных циклов производства было за анализируемый период. Показатель используется для оценки скорости оборачиваемости.

Подробнее об оборачиваемости имущества можно посмотреть на видео:

Формула для расчета выглядит следующим образом:

Выручка от продаж – сумма средств, которую предприятие получило от реализации своей продукции (услуг, работ). Это могут быть денежные или имущественные поступления.

Средняя стоимость активов (ССА) – ½ суммы фондов предприятия на начало (АНП) и конец периода (АКП). Рассчитывается по формуле:

КОА находят за определенный период: обычно это год, но также может быть квартал или месяц. И данные для расчета этого финансового показателя надо брать за это же время.

Например, требуется узнать КОА компании за 2017 год со следующими данными (скачать таблицу в Excel):

Выручка от продаж

Стоимость активов на начало периода

Стоимость активов на конец периода

Средняя стоимость активов

Коэффициент оборачиваемости активов

Таким образом, КОА компании за 2017 год составил 1,45. То есть за эти 12 месяцев компания совершила 1,45 циклов производства, и выручка в 1,45 раз превысила стоимость фондов.

Расчет по бухгалтерскому балансу:

  • Ст. 2110 – строка 2110 из формы 2.
  • Ст. 1600 нг – строка 1600 на начало года из формы 1.
  • Ст. 1600 кг – строка 1600 на конец года из формы 1.

Какая норма для показателя?

Само по себе значение коэффициента ни о чем не говорит. Нельзя утверждать, что 1,45 – это много или мало. Показатель всегда рассчитывается в динамике и также сравнивается с данными за аналогичные периоды прошлых лет. А уже отталкиваясь от роста/падения и величины изменений, можно оценить экономическую ситуацию на предприятии. Сравнивать нужно в рамках одной компании или внутри отрасли (для прямых конкурентов). В разных сферах будет свой размер показателя.

Для производственных предприятий значение показателя всегда будет меньше, чем у компаний, занятых во многих сферах услуг, особенно когда для работ не требуется дорогостоящего оборудования. Чем меньше стоимость фондов – тем выше коэффициент.

Быстрее оборачивается капитал

Повышение стоимости имущества

Фонды стали более прибыльными

Эффективнее используются ресурсы

Неэффективное использование фондов

На каждый вырученный рубль приходится больше прибыли

На каждый вырученный рубль приходится меньше прибыли

Таким образом, рост оборачиваемости имущества – хороший признак для любой организации. Однако при анализе важно принимать во внимание и тот факт, что стоимость ресурсов может быть искусственно занижена. Например, продали оборудование, которое было в собственности, и взяли его же в аренду. Арендные платежи не учитываются при расчете коэффициента. Собственных средств стало меньше – следовательно, КОА вырос. Но вырос он не за счет эффективного управления, а за счет изменения стоимости фондов в структуре баланса.

Период оборота имущества

Имея на руках значение КОА, можно узнать период, в течение которого предприятие проходит один полный оборот. Считается он по формуле:

Возьмем данные из примера выше и рассчитаем:

252 дня нужно компании, чтобы превратить свое имущество в деньги.

Вывод: КОА важен для оценки скорости оборачиваемости предприятия и работы сбыта, ведь чем выше выручка, тем больше значение коэффициента. Анализируют его только в динамике, имея на руках данные за прошлые периоды. Увеличение значения говорит о грамотном управлении фондами, повышении оборотов. А снижение – это признак неэффективной работы с имуществом, падение выручки.

Читайте также  Статья 2022 КоАП РФ Появление в общественных
Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock
detector