Финансирование кассового разрыва: как постоянно быть

Финансирование кассового разрыва: как постоянно быть

Что такое кассовый разрыв и как он возникает

Бизнес живет, пока на счетах есть деньги. Поступила предоплата, закончился контракт и рассчитался покупатель — кажется, что денег хватит на все. Но стоит перечислить залог поставщику, заплатить зарплату сотрудникам, выплатить пару госпошлин и закрыть аренду — на счету опять нет денег, а следующие платежи никто не отменял. Когда предприниматель должен заплатить больше, чем у него сейчас есть, он попадает в кассовый разрыв.

Кассовый разрыв — это недостаток средств для погашения необходимых расходов. Предприниматель должен больше, чем есть на счетах.

Подобная ситуация всегда неприятна. Чтобы сберечь свой бизнес, предпринимателям приходится вести сложные переговоры с контрагентами, искать дополнительное финансирование или рисковать своей деловой репутацией. Мы поможем избежать ошибок и расскажем, почему возникают кассовые разрывы, как их предсказать и избежать.

Содержание статьи

Как возникает кассовый разрыв

Разрыв возникает вне зависимости от прибыльности и масштабов бизнеса. Доходит до того, что в многомиллионной компании не хватает денег на самые небольшие операции. Причина для этого одна — рассинхронизация прихода и расхода денежных средств. То есть деньги приходят позже, чем они были нужны. Случиться это может в одном из трех случаев:

    Работа с поставщиками по предоплате. В начале работы бизнеса нет достаточного запаса средств на долгосрочные контракты по отсрочке платежа. Часто после закупки у предпринимателя не остается денег ни на что. Собственные средства тают на глазах, а будущие расходы неизменно наступают.

Самое неприятное, когда эти ситуации совпадают — вы должны предоплатить сырье, дождаться оплаты от покупателей и рассчитаться по налогам, чтобы счета не заморозили. Такие совпадения могут вывести компанию из бизнеса, поэтому их нужно планомерно просчитывать.

Кассовый разрыв

Признаки кассового разрыва

Предприниматели, которые ведут отчет движения денежных средств (ДДС), гарантированно увидят будущий разрыв по отрицательным конечным показателям. О том, как составить ДДС, мы рассказали в отдельной статье. Здесь остановимся на показателях, которые помогут спрогнозировать ситуацию и уберечь компанию.

ддс

Самый простой способ — ежедневно рассчитывать остаток денежных средств.

Денежные средства на конец дня = Денежные средства на начало дня + Поступления от покупателей − Выплаты поставщикам

Расчет этого показателя на две недели вперед покажет, в какие дни компания оказывается на краю кассового разрыва. Так вы получите запас времени, за который сможете предотвратить кризисную ситуацию.

Расчет кассового разрыва, в котором отрицательные остатки говорят о его возникновении.
ДатаДенежные средства на начало дняПоступления от покупателейВыплаты поставщикамДенежные средства на конец дня
13 июня 2017+100 000 ₽+20 000 ₽-60 000 ₽+60 000 ₽
14 июня 2017+60 000 ₽+20 000 ₽-60 000 ₽+20 000 ₽
15 июня 2017+20 000 ₽+20 000 ₽-60 000 ₽-20 000 ₽
16 июня 2017-40 000 ₽+60 000 ₽-20 000 ₽0 ₽

Как предотвратить кассовый разрыв

Кассовый разрыв не смертелен — это рабочая ситуация. Предприниматель может перекрыть его овердрафтом или факторингом, занять деньги в банке или свалиться в просрочку. Но эти варианты съедают маржу, лишают бизнесмена прибыли и портят его репутацию. К ним мы рекомендуем прибегать только в крайних случаях. Чтобы избежать разрыва нужно:

  • Организовать финансовое планирование. Первый и главный совет — следите за своими деньгами. Составьте бюджет движения денежных средств (БДДС) З апишите в него, когда и сколько должны вам и должны вы. Так вы заранее будете видеть возможные ситуации кассового разрыва.
  • Управлять дебиторской и кредиторской задолженностью. Старайтесь, чтобы вам всегда платили прежде, чем вы сами должны будете заплатить. Попросите рассрочку у поставщиков и предоплату у покупателей. Пусть лучше деньги осядут на счетах, откуда их легко можно будет снять. Договориться можно обо всем — мы расскажем, как это сделать в следующий раз.
  • Сохранять легко реализуемый товарный остаток. В крайнем случае продайте то, что легче всего реализовать — ваши наиболее ликвидные активы. Так вы разморозите деньги и рассчитаетесь с кредиторами.
  • Поддерживать постоянный денежный поток. Легче жить компаниям, у которых много пусть и мелких операций. Поддерживайте постоянные обороты на расчетном счете. Если это позволяет модель бизнеса, реализуйте товар в розницу, работайте с мелкими контрагентами. Чем диверсифицированнее ваш доход, тем он устойчивее.

бддс

Комментарии экспертов

Виктор Миронов, управляющий директор Консультационной группы «ТИМ»:

Одна из главных задач, которую выполняет сервис для финансово-управленческого учета ПланФакт – предсказывать кассовые разрывы. Зарегистрируйтесь и бесплатно оцените все возможности сервиса прямо сейчас!

Павел Вешаев, генеральный директор FinHelp:

Обязательно посмотрите интервью с Наталией Морозовой, экспертом по управлению финансами и налоговой безопасности:

Финансирование кассового разрыва: как постоянно быть

Формула расчёта кассового разрыва выглядит так:
ДС + П − Р = ОДС

ДС — остаток денежных средств на начало периода (дня, недели или месяца);
П — поступления в течение периода;
Р — расходы;
ОДС — остаток денежных средств.

Чтобы вовремя увидеть кассовый разрыв, внесите формулу в эксель и регулярно обновляйте все три значения хотя бы раз в месяц.

Причины кассового разрыва

Ошибки при планировании бюджета

Кассовый разрыв возникает, когда предприниматель не только неверно посчитал сумму расходов и доходов, но и не составил график платежей. По итогам периода компания может быть в плюсе, но фактические даты платежей и зачисления денег на счёт приведут к кассовому разрыву.

Ошибки в закупках

Из-за ошибок в закупках компания может «заморозить» часть денег. Когда спрос изменится, может настигнуть кассовый разрыв.

Например, такое бывает, если заказать большую партию нового товара, не изучив на него спрос среди вашей аудитории. О том, как правильно пополнять запасы, читайте в нашей инструкции.

Сезонность бизнеса

Кассовый разрыв случается, если товары или услуги компании востребованы только в конкретный сезон, а расходы на зарплаты и аренду постоянны. Например, школа плавания работает в плюс осенью, зимой и весной. Летом большая часть клиентов уезжает в отпуск и выручка снижается на 80—90%. Но поскольку часть учеников продолжает заниматься, владельцу нужно платить зарплату тренерам и арендовать бассейн. Если предприниматель заранее не подготовился к падению доходов, его ждёт временной кассовый разрыв.

Дебиторская задолженность

Это сумма, которую вам задолжали другие компании или физлица за уже проданные товары или оказанные услуги. Вы рискуете столкнуться с дебиторкой, если постоянно даёте клиентам рассрочки и отсрочки платежей.

Как избежать кассового разрыва

1

Создайте финансовую подушку — регулярно откладывайте процент от прибыли. В идеале накопите сумму, которая позволит компании работать полгода без выручки.

2

Составляйте с заказчиками и подрядчиками графики платежей и подписывайте их вместе с договором.

3

Фиксируйте даты поступлений и расходов. Этот процесс можно автоматизировать, например, с помощью сервиса «Бизнес Аналитика» от Сбербанка . В нём можно анализировать финансовые операции предприятия и прогнозировать вероятность кассового разрыва.

4

Установите в договоре с клиентами размер неустойки — суммы, которую контрагенту придётся выплатить за каждый день просрочки.

Что делать в преддверии кассового разрыва

  • Откажитесь от необязательных трат, например, расходов на корпоратив или курсы повышения квалификации.
  • Заблаговременно возьмите кредит. Особенно это касается сезонного бизнеса, когда падения выручки предсказуемы. Если кассовый разрыв случается регулярно, оформите кредитную бизнес-карту , чтобы не задерживать обязательные платежи и зарплаты.
  • Попробуйте договориться с клиентами о скорейшей оплате, если со своей стороны вы выполнили все обязательства.
  • Предупредите сотрудников, арендодателей и других контрагентов о возможных задержках оплаты и предложите им пересмотреть график платежей. Подготовьте гарантийные письма, которые помогут избежать неустоек.

Что не надо делать

Повышать цены.

Так вы можете отпугнуть покупателей и остаться вообще без продаж. Лучше взять краткосрочный кредит или оформить рассрочку платежа.

Продавать имущество компании: оборудование, технику, транспорт.

Это поможет устранить кассовый разрыв, но есть риск продать имущество по заниженной цене и ослабить производство. Например, избавившись от временно незагруженного оборудования в швейном цеху, вы можете не справиться с потоком заказов.

Как факторинг помогает МСП избежать кассовых разрывов?

Микропредприятия, малый и средний бизнес обычно не имеют серьезных запасов денег и высоколиквидных активов, все средства находятся в обороте. Поэтому даже краткосрочные финансовые затруднения могут негативно сказаться на платежной дисциплине, привести к возникновению кассовых разрывов. В таких ситуациях поможет факторинг – финансирование оборотного капитала под уступку денежных требований по контракту.

Один из самых популярных видов факторинга – досрочная оплата по контракту, которую получает поставщик или подрядчик, уступив (продав) факторинговой компании дебиторскую задолженность заказчика. Полученные средства предприятие возвращает в оборот и оперативно «закрывает» кассовый разрыв. Именно об этом виде факторингового финансирования пойдет сегодня речь.

Как возникают кассовые разрывы?

Компания может вести прибыльный бизнес и иметь большое количество активов, но при этом «живые» деньги у нее отсутствуют, так как средства вложены в товары, сырье, недвижимость, оборудование. В результате может не хватить денег на выплату зарплаты или расчеты по налогам – а откладывать такие расходы до поступления средств на счет или в кассу нельзя.

Кассовый разрыв – это ситуация, когда в данный момент времени у компании не хватает средств на все требования, которые необходимо оплатить. При этом разрыв между денежными поступлениями и расходами может возникнуть в любой организации и далеко не всегда свидетельствует о системных финансовых проблемах.

Если в долгосрочной перспективе предприятие работает с прибылью, но при этом «в моменте» постоянно возникают кассовые разрывы, то дело может быть в недочетах финансовой политики:

  • Неэффективное планирование доходов и расходов – проблема решается внедрением платежного календаря, где отражаются текущие и прогнозируемые поступления и траты. Отслеживание финансовых показателей, правильная расстановка платежных приоритетов помогут избежать проблем с ликвидностью.
  • Если речь о постоянной нехватке средств, то дело может быть в неустойчивой финансовой модели предприятия . Пересмотр основных параметров деятельности поможет предупредить возникновение кассовых разрывов.
  • Длительный финансовый цикл – когда от момента закупки сырья и материалов до прихода оплаты от заказчиков проходит большой срок, во время которого возникают непредвиденные расходы и кассовые разрывы. Здесь все зависит от отрасли, длительный финансовый цикл наблюдается в производстве, строительстве и т.д. Решением вопроса могут стать предоплаты от покупателей, но это не всегда возможно.
  • Просроченные платежи от заказчиков . Оплата по контрактам не всегда приходит в срок, даже если компания работает с добросовестными заказчиками. Несвоевременные поступления могут привести к возникновению кассовых разрывов.
  • Значительная часть средств «заморожена» в дебиторской задолженности . Сектор МСП не может диктовать условия крупным заказчикам, вследствие чего малые предприятия часто работают по договорам с невыгодной им отсрочкой платежа. В таких случаях поставщик или подрядчик вкладывает значительные средства в исполнение контракта, а оплата приходит спустя определенный срок. За это время могут возникать неотложные расходы, на которые не хватает средств – а значит, и кассовые разрывы.

Как бороться с кассовыми разрывами?

Вариантов быстрого решения проблемы кассового разрыва (особенно когда он уже возник) не так много:

  • Небольшие предприятия чаще всего решают вопрос за счет займов у владельцев, однако не всегда собственник бизнеса способен погасить возникшие у компании долги за счет личных средств.
  • Хранить запасы средств на счетах, чтобы не допустить кассовых разрывов – решение неоднозначное. Изымая деньги из оборота на случай финансовых проблем, предприятие недополучает прибыль. Кроме того, может понадобиться очень крупная сумма, которую предприятие «отложить» заранее просто не в состоянии – например, если основной заказчик вовремя не расплатится по контракту, компания в текущем моменте потеряет большую часть своей выручки.
  • Оформление кредита требует значительных затрат времени, а при крупной сумме займа нужен залог. Кроме того, если кассовые разрывы уже привели к ухудшению финансового положения компании, в кредите могут отказать.
  • Запрашивать предоплату у крупных покупателей не всегда возможно. При работе с малыми предприятиями диктуют условия контрактов заказчики, и они могут или не пойти на изменение условий договора, или запросить значительную скидку от цены контракта.
  • Один из самых удобных и быстрых способов закрыть кассовые разрывы и вернуть деньги в оборот – это факторинг.

Факторинг как средство ликвидации кассовых разрывов

Факторинг – это финансовый инструмент, который предназначен для быстрого пополнения оборотного капитала и устранения кассовых разрывов. Суть факторинга для поставщиков состоит в том, что факторинговая компания выкупает у компании дебиторскую задолженность и платит за нее «живыми» деньгами. Полученное финансирование предприятие сразу же направляет на неотложные нужды, тем самым ликвидируя кассовый разрыв. В установленный срок заказчик рассчитывается по обязательствам уже не с поставщиком или подрядчиком, а с факторинговой компанией.

Плюсы онлайн-факторинга на GetFinance как средства для устранения кассовых разрывов:

  • Заключение договора не накладывает на компанию какие-либо обязательства, поэтому оформить факторинг можно заблаговременно, а пользоваться – при необходимости. Не нужно открывать дополнительный расчетный счет, поддерживать обороты или платить за использование системы – взимается только факторинговая комиссия за фактически выданные средства.
  • Не нужны залог и поручительство, поэтому факторинг подходит малым и средним предприятиям, у которых часто единственным ликвидным активом является дебиторская задолженность.
  • Финансирование выдается в кратчайшие сроки: деньги перечисляются в течение суток после согласования реестра, а значит, можно оперативно устранить кассовый разрыв.
  • Факторинг подходит даже предприятиям с неустойчивым финансовым положением, так как происходит оценка заказчика, а не поставщика или подрядчика.
  • Можно получить предоплату по еще не исполненным контрактам, если нужны средства на закупку сырья, оплату услуг (факторинг будущих требований, или предзакупочный).

Даже компании, которые в долгосрочной перспективе успешны и не имеют финансовых затруднений, в текущем периоде могут столкнуться с кассовыми разрывами и – как следствие – кризисом ликвидности. Меньше всего защищен от таких проблем малый и средний бизнес. Когда все средства вложены в дело и нет серьезных запасов денег на счетах, достаточно одной просрочки платежа от заказчика по крупному контракту или непродолжительного спада продаж, чтобы возникли кассовые разрывы.

Факторинг – эффективный финансовый инструмент, который позволяет предотвращать и оперативно устранять кассовые разрывы, не допуская возникновения проблем с платежной дисциплиной. На GetFinance процедура подачи заявки, заключения договора и выдачи финансирования происходит в полностью дистанционном режиме, за счет чего обеспечиваются легкость и высокая скорость оформления факторинга.

­­­­­­Чтобы отправить заявку на онлайн-факторинг, воспользуйтесь специальной формой на сайте или свяжитесь со специалистом GetFinance по телефону 8 (800) 500 55 52.

Финансирование кассового разрыва: как постоянно быть

Кассовый разрыв — временный недостаток средств. Возникает из-за непродуманной финансовой политики. Как избежать и за счет чего покрыть разрыв — в статье.

4.jpg

Кассовый разрыв на предприятии — недостаток текущих средств, чтобы заплатить по обязательствам. Это временное явление возникает из-за задержек оплаты или поставок, экономической ситуации на рынке, внутренних проблем предприятия. С кассовым разрывом можно столкнуться, если недостаточно тщательно планировать денежные потоки и не контролировать финансовый цикл.

Как предотвратить кассовый разрыв

Предприниматели не задумываются о контроле финансов, пока не сталкиваются с нехваткой денег. Кассовый разрыв стимулирует обратить внимание на управление операционным циклом, искать дополнительные источники финансирования, работать по плану и реорганизовать неэффективную систему управления.

Куда лучше предотвратить кассовый разрыв, чем срочно искать деньги при его возникновении. Обязательные меры по профилактике:

1. Управление финансовым циклом. Период, за который предприятие оплачивает свои обязательства и получает выручку, называют финансовым циклом. Грамотное управление позволяет сократить этот срок до минимума. Для этого в компании стараются увеличить количество предоплат, вводят штрафы за просрочку платежей, ускоряют собственный производственный процесс. Короткий финансовый цикл означает быстрый оборот денег в компании, а значит, быстрое возмещение кассового разрыва.

2. Составление кассового плана для наличных денег. В нем отображают источники поступления средств, расходы, расчет оплаты труда и календарь выдачи зарплат. План составляют на месяц, квартал, год. Он позволяет контролировать поступление средств и оперативно решать, где взять денег на покрытие разрыва.

3. Формирование платежного календаря. Если заранее составить план на месяц, где отобразить кому, куда, сколько платить, то можно эффективнее управлять финансами. Вы будете точно знать, что завтра нужно заплатить налоги, послезавтра — внести предоплату поставщику. План еще на этапе разработки может показать кассовый разрыв в будущем периоде. В этом случае предприниматель сможет быстро принимать решения на счет незапланированных выплат, чтобы избежать неправильных решений.

4. Расстановка платежей по приоритетности. Вместе с платежным календарем нужно разработать систему критериев. Они позволят расставить платежи по очередности. В случае угрозы кассового разрыва, вы будете знать, какие оплаты можно без ущерба перенести, а какие обязательно нужно оплатить в срок.

Покрытие кассового разрыва

кассовый разрыв

Иногда кассовый разрыв виден еще при планировании движения средств на следующий месяц. Тогда нужно оперативно отыскать деньги на его покрытие. Где их брать:

Из собственных средств. Направить чистую прибыль за прошлый период на погашение кассового разрыва, а не на выплату дивидендов. Отсрочить обязательные платежи и взять предоплату у покупателей. Инвестировать в бизнес личные средства.

За счет долговых обязательств. Взять кредит в банке на развитие бизнеса или подключить овердрафт. Можно оформить займ, товарный кредит, лизинг.

Привлечь инвесторов. Реализовать ценные бумаги, продать долю бизнеса в виде пакета акций. Финансирование предоставляется на безвозвратной основе, без процентов, но с правом участия в руководстве компанией.

Выбирая способ финансирования, нужно оценить все риски. Когда собственник погашает кассовый разрыв из своего кармана, он не рискует ничем, кроме своей чистой прибыли. Кредит и овердрафт означают новые обязательства для компании, что может спровоцировать очередной недостаток средств. Продажа доли бизнеса — рискованная затея, так как придется раскрывать всю информацию о бизнесе, согласовывать решения по управлению с еще одним владельцем плюс подготавливать много документов для юридической реализации процедуры, а это долго.

Читайте также  О Восстановлении Свидетельства о Рождении Как
Рейтинг
( Пока оценок нет )
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!:

Adblock
detector